S&P500 vs 나스닥100 장기투자｜수익률과 위험 비교
내가 사회초년생으로 돌아간다면 시리즈 제 5탄입니다. S&P500, 나스닥100 장기투자 시 수익률, 그에따른 위험 비교야. 아직도 ETF 선택을 아직 못한 친구들을 위한 파트라고 생각하면된다. 전 세계 경제가 폭락했던 시기에 손실도 비교하고 회복기간, 장기 투자시 원금 변화까지 백데스팅 했으니 그럼 시작해보자.
1. S&P500, 나스닥100 무엇이 다를까?
미국 ETF 투자를 시작하면 반드시 등장하는 이름이야. 바로 S&P500, 나스닥100이야. 쉽게 설명해볼게
S&P500
S&P500은 미국 대표기업 500개를 모아놓은 지수야. 특징으로 다양한 업종에 나누어 투자한다는 점이야. IT 기업뿐만 아니라 은행, 제약, 소비재, 에너지 기업까지 분산 투자의 개념이 큰 ETF지.
나스닥100
나스닥100은 나스닥 시장에 상장된 기업 중 금융업을 제외한 대형기업 100개로 구성된 지수야. 나스닥100은 기술기업만 모아놓은 지수가 아니야. 다만 기술 관련 기업의 비중이 높아 흔히 기술주 중심 지수라고 부르는거야.
| 구분 | S&P500 | 나스닥100 |
|---|---|---|
| 기업 수 | 약 500개 | 100개 |
| 투자 범위 | 미국 대형 우량기업 | 나스닥 상장 대형 비금융기업 |
| 주요 업종 | IT, 금융, 헬스케어, 소비재 등 | IT, 소비재, 통신 등 |
| 기술주 비중 | 높지만 업종이 비교적 다양 | 상대적으로 더 높음 |
| 투자 특징 | 여러 산업에 분산 | 성장기업에 집중 |
| 주가 변동 | 상대적으로 완만한 편 | 상대적으로 큰 편 |
정리하면 S&P500은 여러 산업에 넓게 투자하고, 나스닥10은 기술, 성장기업에 더 집중한 구조야. 따라서 기술기업들이 실적이 좋아지면 주가가 상승할 때 나스닥100이 더 높은 수익률을 기록할 수 있어. 반대로 기술기업드르이 주가가 크게 떨어지면 나스닥100이 더 큰 손실을 기록할 수 있지.
참고로 S&P500과 나스닥100, 겹치는 기업도 많아. 완전 다른 기업들로 구성된 지수가 아니라는 점 알아두고 있어.
국내에서도 S&P500과 나스닥100에 투자할 수 있어. 미국 주식이라고 해서 반드시 달러를 환전하고 미국 증권시장에서 구매해야 하는 건 아니야. 국내 주식시장에도 두 지수를 따라가는 ETF가 상장돼 있지.
| 추종 지수 | 국내 상장 ETF | 종목코드 |
|---|---|---|
| S&P500 | TIGER 미국S&P500 | 360750 |
| S&P500 | KODEX 미국S&P500 | 379800 |
| 나스닥100 | TIGER 미국나스닥100 | 133690 |
| 나스닥100 | KODEX 미국나스닥100 | 379810 |
ETF는 여러 기업의 주식을 하나의 상품으로 묶어놓은 투자상품이라 생각하면 쉬워. 국내 상장 ETF는 원화로 매매할 수 있으며, 이들 상품은 연금저축펀드, IRP, ISA에서도 투자할 수 있어. 결국 중요한 것은 S&P500, 나스닥100 본인이 선택해서 투자 할 수 있다는 것이야. 장기투자 시 두 ETF의 수익률 비교와 폭락장에서 두 ETF의 하락률, 장기 투자시 어느정도 금액 상승력이 있는지 다음 챕터에서 보여줄게.
2. S&P500 vs 나스닥100, 장기투자 수익률 비교
S&P500과 나스닥100 중 어디에 투자하는 것이 좋을까? 수익률이 10%, 15%라고 하면 얼마나 큰 차이인지 잘 안느껴져. 그래서 실제 과거 데이터를 바탕으로 1000만 원을 투자했다면 얼마가 되었을지 비교해봤어.
비교기간은 2025년 12월 31일까지의 최근 10년과 20년이야.
| 투자 기간 | S&P500 | 나스닥100 |
|---|---|---|
| 최근 10년 연평균 수익률 | 약 14.8% | 약 19.4% |
| 최근 20년 연평균 수익률 | 약 11.0% | 약 15.5% |
| 10년 누적 수익률 | +298% | +489% |
| 20년 누적 수익률 | +706% | +1,672% |
연평균 수익률은 매년 실제로 똑같은 수익을 냈다는 뜻은 아니야. 수익을 다시 투자했을 때 매년 몇 퍼센트씩 불어난 것과 같은 결과를 나타낸 숫자라고 생각하면된다.
1000만 원을 한 번에 투자했다면?
- S&P500 20년 후 8061만 원
- 나스닥100 20년 후 1억 7725만 원
똑같이 1000만 원으로 시작했지만, 20년 뒤 자산 차이는 약 9664만 원이야. 다만 나스닥100이 언제나 더 높은 수익률을 기록하는 것이 아니야. 투자 도중 S&P500보다 훨씬 크게 하락했던 시기도 있다는 걸 참고해.
그래프를 보면 20년 동안 꾸준히 상승하기만 한 것은 아니야. 2008년 금융위기와 2022년 주식시장 하락기에 투자금이 크게 줄기도 했어.
매월 30만 원씩 적립식 투자를 했다면?
이번엔 목돈 1000만 원이 없어도 매달 월급에서 30만 원씩 투자했다고 가정해볼게.
| 구분 | S&P500 | 나스닥100 |
|---|---|---|
| 10년 총 납입 원금 | 3,600만 원 | 3,600만 원 |
| 10년 후 추정 자산 | 약 7,976만 원 | 약 1억 273만 원 |
| 20년 총 납입 원금 | 7,200만 원 | 7,200만 원 |
| 20년 후 추정 자산 | 약 3억 2,046만 원 | 약 5억 7,060만 원 |
매월 30만 원은 1년에 360만 원이야. 20년 동안 투자했다면 원금은 7200만 원이 돼. 그런데 투자한 돈에서 발생한 수익까지 계속 투자하면 복리 효과가 발생해. 시간이 길어질수록 원금보다 수익에서 불어나는 돈의 비중이 커지는 걸 확인할 수 있지. 물론 과거 20년간 높은 수익률을 기록했다고 해서 앞으로도 똑같은 결과가 나오는 건 아니라는 걸 꼭 명심해.
3. 폭락장이 오면 얼마나 떨어질까? 최대 낙폭과 회복 기간
앞에서 장기투자 수익률을 비고해봤어. 과거 수익률이 높았다고 무조건 좋은 투자였을까? 만약 내가 투자한 1000만 원이 500만 원, 심지어 200만 원까지 떨어진다면 어떨까 생각해봤어? 실제로 미국 주식시장에는 이런일이 벌어졌어. 이번에는 과거 네 차례의 폭락장을 통해 얼마나 떨어졌고, 다시 원금 회복하기까지 얼마나 걸렸는지 알아보자.
실제 폭락장 하락률
투자할 때 알아두면 좋은 용어가 하나있어. 바로 최대 낙폭(MDD)야. 어렵게 생각할 필요없이 주가가 가장 높았던 지점에서 가장 낮은 지점까지 얼마나 떨어졌는지 보여주는 숫자야.
| 폭락 시기 | S&P500 | 나스닥100 |
|---|---|---|
| 2000년 닷컴버블 | -49.1% | -82.9% |
| 2008년 금융위기 | -56.8% | -53.7% |
| 2020년 코로나19 | -33.9% | -28.0% |
| 2022년 금리 인상 | -25.4% | -35.6% |
가장 눈에 띄는 것은 2000년 닷컴버블이야. 당시 나스닥100은 무려 82.9%나 하락했지. 고점에 1000만 원을 투자했다면 약 171만 원밖에 남지 않는다는 소리야. 반면 2008년 금융위기에는 S&P500이 더 크게 하락했어. 금융회사들을 포함한 미국 경제 전반이 큰 타격을 받았기 때문이야. 항상 나스닥100이 더 크게 떨어지는게 아니고 S&P500이라고 폭락을 피할 수 없다 이것도 아니라는 점 알아둬.
1000만 원이 얼마나 줄어드는지 확인해 보자.
하락률만 보면 실감 나지 않을 수 있어. 투자금이 50% 떨어졌다면, 다시 원금을 회복하기 위해서는 50%가 아니라 100%가 상승해야해. 예를 들면 500만 원에서 50% 상승해 봐야 750만 원이고 다시 1000만 원이 되려면 두 배로 올라야 해. 80% 하락시에는 무려 400%가 상승해야 한다는 점! 그래서 손실이 클 수록 원금을 회복하기 어려워 진다는 걸 꼭 알아둬.
폭락 이후 원금 회복까지 기간
| 폭락 시기 | S&P500 회복 기간 | 나스닥100 회복 기간 |
|---|---|---|
| 2000년 닷컴버블 | 약 7년 2개월 (2007.05) | 약 15년 7개월 (2015.11) |
| 2008년 금융위기 | 약 5년 5개월 (2013.03) | 약 3년 2개월 (2011.01) |
| 2020년 코로나19 | 약 6개월 (2020.08) | 약 4개월 (2020.06) |
| 2022년 금리 인상 | 약 2년 (2024.01) | 약 2년 1개월 (2023.12) |
주가가 50% 하락하더라도 몇 달 만에 회복한다면 견딜 수 있다 생각할 수 있어. 하지만 원금 회복이 10년 이상 걸린다면 너의 마음은 어떨까? 이 결과를 보고 넌 알아야해 ETF라도 무조건 안전한 것도 아니고 원금 회복이 오래 걸릴 수 있다는 점 말이야.
정리하면 과거 수익률만 비교하면 나스닥100이 더 매력적으로 볼 수 있어 하지만 높은 수익률 뒤에는 큰 손실을 경험할 수 있어. 물론 S&P500도 안전한 상품은 아니야. 중요한 건 본인이 얼마나 큰 손실을 감당할 수 있는지, 그리고 그 돈을 얼마나 오랫동안 투자할 수 있는지야.
어때? S&P500, 나스닥100을 최대한 알기 쉽게 직관적으로 알려주고 싶어서 힘을 좀 써봤어. 그래프를 확인해보고 본인 성향에 더 맞는 ETF를 골라보도록 해보자.
내가 사회초년생으로 돌아간다면 시리즈
1편 – 내가 사회초년생으로 돌아간다면, 연금저축펀드와 IRP부터 만들겠다.
2편 – 연금저축펀드 IRP 계좌 개설 방법｜차이점과 600·300만 원 배분 이유
